Saturday, October 27, 2012

Energias Renovables: Primera Central Fotovoltaica en el Perú y ...en Sudamerica

En el Perú se ha instalado la primera central de energía fotovoltaica.
Ha sido desarrollada e implementada por la empresa española T-SOLAR, la misma que va a desarrollar en la región de Arequipa otra central similar que debe de generar 20 MW, ambas centrales sumaran finalmente una potencia de 44MW.
Este desarrollo coloca al Perú como una de las países con mayor potencial para el desarrollo de este tipo de aplicaciones, a mérito del trabajo de muchos profesionales peruanos que durante tantos años han venido pregonando este tipo de inversiones, cabe mencionar entre ellos al reconocido ingeniero peruano Miguel Hadzich, fundador de la "Casita Ecologica" Grupo de Apoyo al Sector Rural, fuente de innovación e ideas sobre energías renovables en la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP) y al Centro de Energías Renovables de la Universidad Nacional de Ingeniería (CER-UNI) y a su valioso equipo técnico compuesto por profesionales como el ingeniero Rafael Espinoza y el Dr. Manfred Horn.
Aquí los enlaces:
http://actualidad.rt.com/economia/view/57125-peru-inaugura-primera-central-electrica-energia-solar-sudamerica
http://www.tsolar.com/es/portal.do?IDM=25&NM=1
http://www.tsolar.com/recursos/noticias/1409953719_532012173627.pdf
http://cer.uni.edu.pe/
http://gruporural.pucp.edu.pe/
http://fc.uni.edu.pe/mhorn/

Sunday, October 21, 2012

Cuidado con las Estafas Académicas en Internet:El caso de MathGen y la revista especializada Avances en Matemáticas Puras

Muchas veces los trabajos académicos utilizan material que se valida en los websites de los diversos científicos e investigadores sociales y de las ciencias exactas y formales; pero no todo es color de rosa, hace poco hemos visto en la blogósfera las denuncias a un documento realizado por el sitio web MathGen (http://thatsmathematics.com/mathgen/) que posee un cúmulo de ideas matemáticas sin sentido y que es firmado por un(a) desconocido(a) o persona inexistente, de una Universidad que tampoco existe.
Vamos por partes, MATHGEN es un generador de documentos con información aleatoria, que encuadra de manera gramatical textos y terminología matemática, pero sin sentido real, o sea una broma matemática y que adicionalmente suma a ello un conjunto bibliográfico inexistente que mezcla nombres de reconocidos matemáticos ya fallecidos con falsos nombres inexistentes e instituciones inexistentes inclusive.
Lo peor de todo ha sido que revista de la talla de Advances in Pure Mathematics, se creyeron la broma y aceptaron un documentos falso, revisándolo y aprobándolo; situación que desdice muchísimo de una revista de carácter científico, puesto que muestra la pobreza de sus evaluaciones y pone en cuestionamiento la veracidad de la información que ellos allí brindan.
Aquí la información al respecto:


Wednesday, October 17, 2012

F.M.I: ¿Error de Estimación de los Multiplicadores Fiscales?

Todos los que estudiamos economía y leímos manuales de Macroeconomía como los Rudinger Dornbush &Stanley Fischer  o el de Economía de Samuelson-Nordhaus, Theoy of Macroeconomic Policy de N.S. Barret, entre otros manuales de connotados economistas, hemos aprendido que los Multiplicadores fiscales de corto plazo en el modelo Keynesiano de Renta-Gasto, miden la relación de cambio o impacto del gasto fiscal sobre la renta nacional, así para el modelo simple de corte keynesiano, el multiplicador fiscal medirá el impacto del gasto del estado sobre la producción global, esto nos dice que si reducimos el gasto público, reducimos el impacto sobre la producción nacional, esto trae otros fenómenos como que disminuye la tasa de interés del mercado y los inversionistas disponen de incentivos para endeudarse, si el presupuesto es equilibrado; habrá una reducción en la cuantía de impuestos y con ello un ahorro mayor de los agentes económicos (estos no destinan todo su ingreso disponible al consumo), y esto lo conocen los economistas del F.M.I.
¿Pero donde esta el error?
Las estimaciones del F.M.I, para series temporales de los últimos 30 años, al menos en 28 países como ellos indican, ha utilizado el valor de 0,5 para el multiplicador fiscal, de modo que; acorde a las políticas restrictivas que ellos recomendaban, una reducción de los gastos fiscales en esa magnitud, disminuye en la misma proporción, en un plazo de 2 años, el producto nacional bruto (corto plazo), instrumento que durante años venía recomendando el F.M.I, para combatir los efectos negativos de los procesos inflacionarios.
Sin embargo al parecer el F.M.I, ha reconocido que ahora los multiplicadores fiscales se encontraban entre 0,9 y 1,7, esto es que el impacto por ejemplo de reducir en 1.000 millones de euros el gasto público, puede incluso disminuir al producto en 1.700 millones de euros, tal impacto puede llevar a una sóla vía: la recesión económica. Imaginen una reducción de 10.000 millones de euros, se traduciría en una disminución del producto en 17.000 millones de euros, gravísimo para economías como la española, italiana y peor aún para Grecia. Y el llamado efecto de desplazamiento o Crowding out no tiene ningún efecto debido a que las empresas privadas están desapalancándose financieramente y reducen costos y cargos para buscas estabilidad financiera, el resultado es finalmente una caída del Producto interno bruto y de la inversión (privada y pública). 
Ahora vemos porque el gobierno de Obama en los EE.UU  no aplicaron las recetas del F.M.I y por el contrario aumentaron el gasto fiscal, sin embargo el otro lado, el europeo si ha asumido tales recomendaciones, con ello sus economías se han perjudicado mucho más aún.
Creo que en esta partida las recomendaciones de Paul Krugman ganaron de lejos las propuestas del FMI bajo la batuta teórica de Olivier Blanchard.
Aquí (pagina 41) encontraran el develamiento del error cometido por el F.M.I:
"This box sheds light on these issues using international evidence. The main finding, based on data for 28 economies, is that the multipliers used in generating growth forecasts have been systematically too low since the start of the Great Recession, by 0.4 to 1.2, depending on the forecast source and the specifics of the estimation approach. Informal evidence suggests that the multipliers implicitly used to generate these forecasts are about 0.5. So actual multipliers may be higher, in the range of 0.9 to 1.7."
Aquí una pretendida explicación de un funcionario del F.M.I. Dr. Carlo Cotarelli:
"Además, hoy los multiplicadores tienden a ser especialmente altos porque las tasas de interés ya bajaron a un mínimo histórico y, por ende, la restricción fiscal no puede compensarse con una distensión monetaria."
y aquí la información inicial que dió cuenta de ello:
El economista y político Ambrose Evans-Pritchard, escribe el porque de los errores del FMI y también la consecuencia de sus graves recomendaciones para europa:

http://blogs.telegraph.co.uk/finance/ambroseevans-pritchard/100020504/multiplying-europes-fiscal-suicide-technical/ 

En este artículo dice:
"Entonces, ¿qué salió mal? Esto salta a la vista. Los datos del FMI - y de hecho la teoría más extrema de contracciones fiscales expansivas" (que el FMI no aprueba) - se basa en casos anteriores en los distintos países fueron capaces de abrirse paso fuera de problemas con la exportación a una economía mundial saludable, por lo general mediante la devaluación  primero y muchas veces por recortar las tasas de interés también.
Grecia, España e Italia no puede devaluar. La mayor parte de Europa se está endureciendo la política fiscal al mismo paso. Todos ellos están arrastrando uno al otro. Está es una política de suicidio sincronizado."
Y ahora: ¿quien podrá salvarlos?

UNESCO :Informe 2012 sobre Educación de los jóvenes para el Trabajo

Ya ha sido publicada en la página oficial de la UNESCO, el informe 2012 sobre los jóvenes y su preparación para el trabajo.
Hay mucha estadística que sorprenderá a mas de uno, son interesantes los indicadores de comparación que trabaja la UNESCO y en este sentido es posible ver cuanto ha desarrollado un país con respecto a su región, al continente y al mundo, en tema de calidad de educación y preparación de la educación para brindar habilidades para el trabajo.
Pueden encontrar el enlace al documento y bajarlo aquí:

Monday, October 15, 2012

Premio Sveriges Riksbank 2012 (Nobel en Economía)

El premio nobel de economía 2012 o premio  Sveriges Riksbank (Banco Central de Suecia) ha sido otorgado a dos científicos matemáticos y economistas.
Efectivamente, los trabajos de ambos profesionales de la ciencia económica se han centrado en parte del cuerpo matemático de la Teoría de los Juegos y la modelización operacional de los mercados.
El Dr.Lloyd S. Shapley, se graduó en Matemáticas en Harvard en 1948. Trabajó en la RAND Corporation y en la Universidad de Princeton donde se doctoró en 1953. Desde 1981 ha sido profesor en la Universidad de California en Los Ángeles (UCLA) donde continúa como profesor emérito, siendo conocido por todos los estudiosos de la Teoría de los Juegos, su definición del Valor de Shapley, así como el teorema Bondareva-Shapley. El Dr. Alvin E. Roth, es graduado en Investigación de Operaciones por la Columbia University alrededor de  1971, Magister por la Universidad de Stanford (1973) y alcanzó el doctorado en 1974 en esa misma casa de estudios.Actualmente es profesor en la Universidad de Harvard.
Para muchos críticos de la Ciencia Económica, esto constituye un espaldarazo para la metodología económica con base en el razonamiento matemático y a las escuelas del pensamiento económico que se fundamentan en esta, incluida la ingeniería económica; sin embargo las investigaciones de ambos se han complementado uno por la base teórica y el seguidor por haberla aplicado a mercados y agentes económicos reales.
 ! Felicitaciones! a estos dos científicos sociales por su aporte a la ciencia.
http://www.elmundo.es/elmundo/2012/10/15/economia/1350299400.html
http://spanish.peopledaily.com.cn/31620/7977798.html

Friday, October 12, 2012

Premio del Banco Sueco a la Economía en Memoria de Alfred Nobel o también conocido como Premio Nobel de Economía 2012


Aquí mis candidatos al Premio "The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel"  versión 2012:

* Dr. Paul Romer, por su contribución a las Teorías del Crecimiento Económico y su modelo de crecimiento endógeno.
* Dr. Jean Tirole, por su contribución a la Teoría Microeconómica y la Teoría de la Regulación económica y la organización industrial.
* Dr. Roberth Shiller, por su contribución al análisis de la volatilidad de los mercados financieros, las burbujas financieras y la dinámica de los precios de los activos financieros.
* Dr. Avinash Dixit, por su contribución a la Teoría de los Juegos y sus aplicaciones a los fenómenos económicos.
* Dr.Stephen Alan Ross, por su contribución a la Teoría del arbitraje de precios en los mercados financieros.
* Dr. Kenneth Rogoff, por su contribución a la comprensión de los efectos macroeconomicos globales.
Este lunes 15 de Octubre se conoceran al o a los nominados para el premio del banco sueco para el 2012.

Thursday, October 11, 2012

¿Quiere convertirse en Millonario? Primero Conviértase en Político ¡

Si bien la introducción al presente post no es muy agradable, pero pretende resumir lo que ha venido ocurriendo en nuestras sociedades donde existe, en la nueva definición de los autores Acemoglu-Robinson: "Instituciones Extractivas",
hecho que no ha escapado al análisis acucioso de ambos autores y que describen sobre una basta experiencia internacional.
Los doctores Daron Acemoglu y James Robinson del MIT y de la Universidad de Harvard respectivamente escribieron un Libro titulado:
"WHY THE NATIONS FAIL? - The Origins of Power, Prosperity, and Poverty" (2012)
Este excelente libro tiene en sus aspectos mas resaltantes un enfoque de investigación sobre las consecuencias de los partidos políticos y de como estos corrompen a la sociedad cuando están en el poder y tienen un control desmesurado de las leyes y reglamentos que mueven el aparato económico de un país.
Antes de este excelente libro, que recomiendo todo estudiante universitario debiera leer; el escritor Jared Diamond en su libro "Collapse: How Societies Choose to Fail or Succeed"  (2004) pretende ya encontrar una explicación a las caídas de los grandes imperios y países, en esta obra Jared dice .."¿Por qué Carlos V conquistó a Atahualpa? Porque sus hombres luchaban montados a caballo y portaban armas de fuego y de acero; así el pequeño grupo de hombres que dirigía Pizarro pudo vencer sin dificultad al mucho más numeroso ejército del Inca.".
Efectivamente en libro de Acemoglu-Robinson parte de un análisis de los pequeños poblados de Nogales en el Estado de Sonora, México y Nogales en los EE.UU (al otro lado de la frontera), las diferencias que ambos autores infieren se deben a la existencia de diferentes instituciones políticas que gobiernan ambos lados, en una se tiene una "clase política extractiva" destinada a proteger y dar privilegios socioeconómicos a una elíte, mientras que al otro lado, las instituciones son mas avanzadas en cuanto a controles y regulaciones, que pretenden evitar la concentración de "poder politico" en un reducido grupo.
Dos ejemplos que contrastan en el libro de Acemoglu-Robinson, son el caso de Carlos Slim, cuya fortuna ha crecido de acuerdo a los círculos de influencia que le ha permitido mantener monopolios legales en México, gracias a las instituciones políticas y a su apego al poder, igualmente hablan como contrapartida, como una institucionalidad mucho mas avanzada y mejor regulada, permite el crecimiento de empresarios como Bill Gates.
Finalmente, conforme a Acemoglu-Robinson, los países fracasan porque las instituciones que los rigen son excluyentes o extractivas (Instituciones Extractivas), que funcionan así para el beneficio de una élite que las controla política y económicamente y que, en la mayoría de países donde ha habido un proceso de colonización, se establecieron los cimientos para la existencia de dichas instituciones extractivas.
Un detalle final, no se encuentra dentro de su enfoque, los efectos de los grupos de poder transnacionales que acentúan el poder de las instituciones extractivas, hecho que en una economía global tiene enorme significancia en el análisis de la pertinencia de los grupos de poder locales. 
Una opinión importante al respecto la dío el Dr. Gary S. Becker (Premio Nobel de Economía, 1992) como sigue: "The authors convincingly show that countries escape poverty only when they have appropriate economic institutions, especially private property and competition. More originally, they argue countries are more likely to develop the right institutions when they have an open pluralistic political system with competition for political office, a widespread electorate, and openness to new political leaders. This intimate connection between political and economic institutions is the heart of their major contribution, and has resulted in a study of great vitality on one of the crucial questions in economics and political economy."




Wednesday, October 10, 2012

El Dr. González Izquierdo y la Balanza de Pagos (octubre 2012)

El reconocido economista y profesor peruano Dr. Jorge González Izquierdo hace pocos días ha advertido de la creciente llegada de capitales extranjeros que están generando una dinámica, a la vez interesante, a la vez preocupante en la economía interna del país.
Efectivamente, las cuentas de la Balanza de Pagos peruana han sufrido cambios interesantes últimamente, como resultado de los movimientos en la economía internacional y su efecto en nuestro país.
Para recordar, uno de los principales economistas que desarrolló las primeras relaciones con intervención de los capitales financieros fué el Dr. Harry Gordon Johnson (1923-1977) de la London School of Economics (Reino Unido), cuyo modelo de Balance de Pagos era así: B  =  Rf + Rr - Pf - Pr  =  R - P,  donde "B" es la balanza, "R" y "P" son los ingresos (‘receipts’) y pagos (‘payments’), y las minúsculas representadas por  "r" y "f"  se refieren a "residents" y "Foreigners", respectivamente. 
Tanto el Banco Mundial como el Fondo Monetario debatían sobre la forma de medir las relaciones financieras internacionales y como estas impactaban en las economías locales, modelos prestigiosos como el de Samuelson acerca del comercio internacional y su equilibrio estático y otros enfoques como los de la matriz de valor agregado de las relaciones interindustriales de V. Leontief, hasta que aparecen en los 70´s (entre 1975 y 1977) dos obras bajo el mismo título "The Monetary approach to the Balance of Payments" de los autores Frenkel & Johnson  y el otro de Rhomberg & Heller, recordemos que estos economistas trabajaron en el FMI, precisamente en investigaciones sobre equilibrio monetario internacional.
Actualmente el BCRP (Banco Central de Reserva del Perú) posee una metodología que describe como se calculan las diferentes definiciones que aparecen en la Balanza de Pagos:

Efectivamente, el Dr. González acierta cuando expresa que la entrada de capitales de largo plazo pueden afectar a las condiciones de equilibrio interno de la economía peruana, de hecho el crecimiento de 13,9% en el primer trimestre 2012 y luego un 7% en el segundo, muestran que la dinámica de ingresos de capitales hacia nuestra economía está en auge; esto se puede apreciar mejor si consideramos que las importaciones (Z) mas el PBI constituyen la Oferta Global  (OG) y la Demanda Interna (DI) mas las Exportaciones (X) constituyen lo que se conoce como Demanda Global (DG); luego para poder guardar un equilibrio se busca que la Oferta Global sea igual a la Demanda Global, pero con la entrada de Capitales  de largo plazo, observamos que hay un desplazamiento del consumo interno (por el efecto multiplicador de la inversión directa) y asimismo encontramos un escenario de apreciación del tipo de cambio real que disminuye la competitividad de nuestras exportaciones, las mismas que ahora presentan  indicadores de crecimiento negativo (ver enlace a los cuadros semanales del BCRP); así finalmente la economía peruana importa mas y el saldo de la Balanza de Cuenta Corriente se hace mas deficitaria (-4,3% del PBI), en otras palabras, estamos gastando mas de lo producimos y hemos recibido un aporte de inversión extranjera cercana a los  US$ 7.800 millones en el primer semestre del 2012.

Aquí el enlace al articulo del Dr. González Izquierdo:
Aquí el enlace a los cuadros semanales del BCRP:

Monday, October 08, 2012

Pensamiento del Dr. Jesús Huerta de Soto acerca de la Banca y las Finanzas

Acerca del Artículo "The Dangers of Samuelson's Economic Method" y una crítica a la metodología económica

Los seguidores de la escuela austriaca del pensamiento económico, defienden posiciones científicas que difieren del neopositivismo en cuanto a la metodología y a la formación de las premisas sobre las que fundamentan el cuerpo teórico de la Ciencia Económica.
En un artículo publicado en el 2008, por el Instituto Ludwig Von Mises, el Dr. Roberth Higgs escribe sobre su experiencia con el Premio Nobel de Economía Dr. Paul Samuelson y presenta lo que a su modo de ver, constituyen errores en la metodología utilizada por P. Samuelson, para fundamentar las teorías económicas.  El Dr. Higgs  ha sido profesor en las universidades de Stanford, de Washington y de Oxford, conocido crítico y seguidor de la escuela austrica.



Pero también un físico Abhinandan Mallick MSc. plantea una crítica al método deductivo utilizado en la Ciencia Económica, desde su óptica propia.
"Por qué Milton Friedman entendía mal la física y Mises tenía razón en economía"

Sunday, October 07, 2012

Disonancias en la Ciencia Económica

Disonancia, indica un sonido desagradable, que no va dentro de los sonidos considerados armoniosos, así ocurre con las actuales críticas a la Ciencia Económica, las que encuentran  fundamento en los vacíos propios de una corriente del pensamiento humano jóven y que está en proceso de formación y en la búsqueda de la explicación de como se organiza la sociedad y los agentes de su estudio en torno a los bienes considerados económicos.
No hace mucho Paul Krugman escribía con respecto a la crisis financiera (2009) que "...Few economists saw our current crisis coming, but this predictive failure was the least of the field’s problems. More important was the profession’s blindness to the very possibility of catastrophic failures in a market economy. " en un extenso artículo en su blog oficial:
Esta ceguera a la cual el Dr. Krugman se refiere, como el mismo explica; es la confusión de la belleza conceptual de los modelos matemáticos contra una realidad mucho mas dínamica y en extremo compleja. 
Para otros, la visión de la Ciencia de la Economía, cambia en extremo porque se tiene que reinventar sobre sus propias bases filosóficas y de concepción lógica, a diferencia de otras Ciencias mucho mas maduras, donde se avanza sobre los conceptos vigentes y mas antiguos, en la Economía se ha tenido que retroceder de nuevo a Adam Smith y a J. Maynar Keynes, para buscar las definiciones sobre las cuales ellos construyeron su estructura teorética y los resultados ex-post, que explican los primeros.  Sin embargo la comunidad científica necesita rigurosas muestras de que los cuerpos teóricos puedan tener capacidad predictiva, no solo explicativa; esta visión científica parte de los conceptos positivistas de los años de 1920, bajo la influencia de R. Carnap, B. Russell y otros filósofos de la ciencia del conocimiento y se vuelve mas rigurosa con la introducción de la concepción falsacionista de K. Popper, en un intento de homogenizar el conocimiento humano y su procesos lógicos y empíricos.  La economía como ciencia no es ajena a ello, notables economístas encuentran en el instrumento matemático un lenguaje formal y metodológico que le permite disponer de un instrumento capaz de mostrar el nivel predictivo de sus conceptos teóricos, alcanzando en Alfred Marshall el nivel de formalización y modelización que antecesores a él como León Walras habían asentado como bases de lo que después se denominaría economía matemática.
Pero la formalización y capacidad de predicción de los modelos económicos del siglo XX reciben una dósis mayor de utilización de conceptos científicos universales con el aporte de Paul Samuelson, otro brillante científico social que logra introducir conceptos de la física y química a la economía, así desarrolla el concepto de sistemas económicos y del afán maximizador de los los agentes económicos, encontrando en la estructura teórica de Le Chatelier (químico francés) las bases que le permiten alcanzar un equilibrio estático a un sistema económico. Esto es en términos de conceptos Termodinámica aplicada a la economía.
Pero: podemos desechar estos avances científicos que bajo la visión filosófica de Imre Lakatos constituyen una reconstrucción racional, incluso la tan criticada obra de A. Marshall, tenía en el mismo economista Marshall una advertencia en cuanto al uso de las concepciones metodológicas aplicadas al análisis económico, por ejemplo, Marshall advierte que  no se debe de usar el método estático en el análisis de problemas de largo plazo ya que esto puede resultar dañino "...The uses of the statical method in problems relating to very long periods are dangerous; care and forethought and selfrestraint are needed at every step. " (Principles of Economics: an introductory text">, 1890).; sin embargo muchos economistas desoyeron sus advertencias y aplicaron métodos estáticos para el análisis microeconómico a largo plazo con resultados contradictorios a la luz de las observaciones que permitían constrastar el cuerpo teórico contra los resultados de los mercados en la vida real. Hacia 1950 K Arrow y G. Debreau generalizan un modelo de equilibrio económico, basado en ciertas condiciones que devienen del cálculo y no de la realidad económica. Pero si bien es cierto que a partir de 1973, donde dos economistas Fischer Black y Myron Scholes desarrollaron el modelo para predecir el precio de las opciones financieras, cuya complejidad y utilización de procesos aleatorios y de ecuaciones en derivadas parciales de segundo orden, se convierten en la moda matemática de esos años y además con buenos resultados en los negocios bursátiles.
A partir de los próximos años los negocios financieros buscan especialistas en el campo matemático de la modelización y así vemos la entrada en acción de especialistas de otras ramas como físicos y químicos y matemáticos. Estos nuevos especialistas son conocidos como los "quants" y entre ellos un matemático de la J.P. Morgan llamado David X. Li, desarrolla la función de cópula gaussiana, que le permite asociar los riesgos de varias instrumentos financieros y los engloba en uno llamado CDO (Collateralized Debt Obligation) donde el riesgo calculado se minimiza, distribuyéndose en una cartera  mayor, claro está un juego aleatorizado donde se construyen los premios contra el riesgo de manera inversa (menor riesgo, menor pago y viceversa), así cabía pensar que David X. Li tendría también un Premio Nobel de Economía, claro esta igual a su simil Fischer Black, matemático y economista, pero la crisis financiera y la caída de las bolsas del mundo dieron una muestra de la parte negativa de aplicaciones masivas que sólo enfocan el desarrollo del modelo matemático y no toman en cuenta que en el mundo real, las variables de decisión son mucho  mas complejas, dejando a la ciencia económica en entredicho.
¿Pero como queda la ciencia económica y su cuerpo teórico que enfrenta una crisis al mismo tiempo que el mundo soporta la crisis de la finanzas? De hecho la confianza en los modelos matemáticos han venido a menos, es el momento entonces de que los científicos de la economía encuentren no en la rigurosidad matemática sino en la objetividad real del estudio del comportamiento económico de los agentes en un mundo donde todo cambia de manera dinámica.
Uno de los puntos importantes a considerarse es que los objetos de estudios de las ciencias clásicas como la física y la química, son determinísticos y sus fenómenos tienden a ser regulares, contra el objeto de estudio de las ciencias sociales y el ser humano como agente individual y en colectividad, que presenta facetas no determinísticas e irregulares. También cabe recordar que un modelo es una representación abstracta de alguna realidad concreta, de hecho un modelo trata de representar una realidad compleja, pero en su intento de hacerla mucho mas manipulable y comprensible, se omiten muchas variables asociadas al evento que busca representar.  

Wednesday, October 03, 2012

¿Los Mercados Financieros Pueden Fundamentarse en sus propios Errores? Un punto de vista del Blog A Bordo del Otto Neurath

Daniel Kahneman sugiere que cuando se produce una situación de venta de un activo financiero, este es valorado por su rentabilidad futura. Asi por ejemplo si alguien desea vender un activo A para comprar un activo B, la lógica del agente económico implica que este busca una rentabilidad mayor en el activo B, de allí su deseo de intercambiarlo; de hecho tiene que existir un agente que desee igualmente poseer el activo A, en la creencia de que su rentabilidad es mas interesante que el activo B, ante tal situación Kahneman Plantea que ambos no pueden estar en lo cierto, uno está equivocado, esto significa que habría relaciones entre agentes en los mercados financieros cuyos decisiones sean equivocadas sistemáticamente (no los errores de ellos, puesto que esto los haría predecibles).
Veamos los que nos dice el post del Blog "A Bordo del Otto Neurath":
http://abordodelottoneurath.blogspot.com.es/2012/08/los-mercados-financieros-se-basan-en-el.html
http://www.guardian.co.uk/books/2011/dec/13/thinking-fast-slow-daniel-kahneman?intcmp=239

Add to Technorati Favorites Peru Blogs Paperblog : Los mejores artículos de los blogs Solo Blog - Top Sites Coches ES BlogsPeru.com The House Of Blogs, directorio de blogs
certificado por
GuiaBlog
Mi Ping en TotalPing.comBlogalaxia
planetaperu.pe estamos en
PlanetaPeru.pe

Anuncios Gratis