Cambio Estructural en las Variables de la Empresa y en la Economía de un País

Un modelo econométrico es una representación idealizada de una sistema de relaciones determinadas en un periodo de tiempo, estas relaciones constituyen lo que denominamos estructura.

Las empresas analizan sus estimados de ventas, muchas veces basando estas en las relaciones estructurales entre el volúmen de ventas y otras variables como la inversión en publicidad, en investigación y desarrollo, en tecnologías nuevas; etc. El cambio estructural para esta empresa ocurre cuando durante un largo tiempo de observaciones, la relación entre las variables cambia y es que dificilmente se pueden mantener relaciones estructurales en un sistema dinámico donde lo común es el permanente cambio.

El modelador tiene que separar los tiempos en el diseño del modelo, que permitan ubicar las variaciones estructurales en el tiempo y verificar si realmente han habido cambios reales o son estos problemas de especificación del modelo, respecto a estos últimos cambios, suceden con mayor incidencia en los modelos de corte transversal, donde el tiempo no necesariamente es parte de la especificación, de hecho en un modelo temporal es factible observar estos cambios de manera mas directa.

Hay maneras de detectar el cambio estructural en los modelos econométricos y entre los mas sencillos esta:

- El test de Chow, que confirma o desmiento las sospechas del modelador de que existe un cambio estructural en el modelo, basado en el análisis de sus parámetros. Este sencillo procedimiento estadístico permite comparar dos muestras de una misma población en tiempos diferentes, recordemos que los supuestos de estacionariedad, es decir que los parámetros como media, varianza, tendencia; se suponen constantes en el tiempo, dentro del modelo, por ello que es muy importante verificar si esta suposición se mantiene en el tiempo y si no ha habido cambio estructural en el modelo especificado.

http://cienciaeconomica.blogspot.com/2009/02/cambio-estructural-analisis.html

Chow, Gregory C. (1960). Test of equality between sets of coefficients in two linear regressions. Econometrica. 28:3, pp. 591-605.

Ahora, que ocurre si en vez de una empresa analizamos el mismo fenómeno en la cuenta de ingresos de un país, donde el ingreso potencial se sujeta a un modelo temporal o estructural, basado en relaciones entre sus variables históricas. Por ejemplo podemos suponer que el ingreso potencial (Yp) depende de la producción del sector primario y de la relación de precios de intercambio de las materias primas en los mercados internacionales, para el caso del cobre, uno de los principales problemas es su sustitución por otros materiales, lo que obviamente en el sector productivo primario, puede representar la menor dependencia de los ingresos potenciales Yp, de este producto; esto debe de ser evaluado dado que esta modificación en la tecnología obligará a modificar el modelo hacia otros productos.

Mas detalles del tema aquí:

Bai, Jushan and Pierre Perron. 1998. Estimating and testing linear models with multiple structural changes. Econometrica. January, 66:1, pp. 47-78.

Directo al Bolsillo: Cuarto Paquete reactivador de la Economía Peruana 2014

Cuando la demanda tiende a deprimirse, pese a una oferta con una tasa de crecimiento positiva, los funcionarios encargados de la economía de un país, deben de analizar y prever los efectos de esta, la que puede terminar en una crísis económica que afectaría a los sectores, donde la caída de la tendencia de la  demanda a decrecer es mas pronunciada. Y algo de esto se les escapo al anterior gabinete ministerial a cargo del Sr. Castilla; luego su reemplazo, basándose en sus asesores y amigos con mayor experiencia en el campo de la macroeconomía (que los académicos puros), ha desarrollado un programa de reducción impositiva, a fin de inyectar liquidez a la economía local, sin tener que echar mano a la producción de moneda nacional sin respaldo productivo. Todo estudiante de economía básica aprende que en el modelo fundamental del Ingreso personal disponible está basado en la identidad:

C + S = YD = Y + TRG  - T 

siendo que  YD  , es el "ingreso" estimado para los agentes perceptores del pago al factor trabajo, esto es las familias, en ese sentido; este se convierte en Consumo Privado "C" o en Ahorro Privado "S", que contablemente se cuantifica como ingreso (Y) mas transferencias del gobierno (TRG) menos los Impuestos (T).

Así, entonces; si los impuestos disminuyen, hay mucha mayor capacidad de las familias a destinar el "excedente" en consumo o en ahorro, en cualquiera de ambos casos favorece al movimiento de la economía local, puesto que como consumo directo, aumenta las transacciones en la economía y como ahorro, mejora las posibilidades de inversión, al aumentar la masa de dinero ahorrada, estimulando una baja en los intereses financieros, con la finalidad de buscar mayor colocación de los recursos existentes. 

Pero uno de los fantasmas que asustan a los economistas, es el impacto del aumento de la liquidez; esta puede convertirse en factor de incremento de la inflación y producir sobrecostos en el proceso productivo y en los procesos económicos en general, reduciendo finalmente los efectos que se buscan con los incentivos; ahora se evitan estos (en parte), generando un sinceramiento de precios y facilidades al proceso de inversión privada, que permitar a la par, responder a la demanda del mercado (sea con producción local en la medida de lo posible o con importaciones), para ello hay que destrabar a la economía de sus "trabas" jurídicas, cuentan entre ellas la excesiva documentación y largos plazos de análisis de los municipios (gobiernos locales) para emitir permisos a los inversionistas privados, restando interés y complicando a la mayoría de peruanos, muchas veces con fines nada lícitos (los últimos alcaldes presos por corrupción lo demuestran), con ello afectan al interés privado en inversiones, mas bien, corrompen el sistema de mercado para su beneficio.

Si bien hay que tener un conjunto de reglas de operacionalidad en temas de licencias y permisos, pero la discrecionalidad  por parte de los emisores, ayudaría a mejorar las condiciones a los inversionistas privados, de allí que la Contraloria juega un papel importante en tales eventos.

La impericia del gobierno en temas sociales, pese a haber partido de grupos mayoritarios reunidos con esperanzas de mejora social; ha llevado a una destrucción de uno de los motores de la economía: la inversión privada, que aquejada por los conflictos sociales y por las altas dosis de corrupción en los gobiernos regionales, municipales y de las instituciones propias del gobierno central, conllevan a una disminución de la confianza del empresario y con ello a una reducción de su participación en el proceso económico, esta impericia también a llevado a operar la economía nacional al vaiven de los movimientos internacionales, con la consecuente depresión de la demanda y la caída de la producción local.

Se espera que la nueva gestión del MEF, a diferencia de la anterior; busque los incentivos para mejorar la actual situación económica del país, aunque ya el daño está hecho; al menos quedará como lección que los instrumentos económicos estan allí, para ser operados  de manera prudente y buscando las consecuencias favorables  para el país en su conjunto.

Eficiencia Económica y Gastos Corrientes en el Gobierno Peruano 2014

Recientemente el nuevo ministro de economía del Perú, ha lanzado el denominado "cuarto paquete reactivador" de la economía local.

Sin embargo a la fecha de hoy (Noviembre/2014), el denominado tercer paquete (el paquete de medidas anterior) aún no ha sido aprobado por el Congreso de la República, con ello finalmente este cuarto paquete no deja de ser un mero anuncio comercial del gobierno.

Que existen buenas intenciones, claro que las hay; el problema es que se ha perdido el rumbo de la economía debido a los fallos en el modelo, el mismo que no esta respondiendo a una dinámica mucho mas compleja de la realidad mundial, completamente exógena para este modelo. Así, dificilmente se apreciarán los efectos de estos denominados "paquetes" (si es que son aprobados por el Congreso de la República) en los próximos 12 meses.

Y esto si resulta muy grave, hay una muestra de inoperancia total de los funcionarios del Ministerio de Economía y Finanzas Peruano (MEF), prueba de ello es la poca o nula capacidad de re-direccionar el curso de la economía local y luchar en los poderes del Estado que esta se cumpla, finalmente al parecer solo es un paseo de verano, para estos funcionario y otros.

Muy alejado de la realidad, y contrario a las prácticas de eficiencia laboral que practica la empresa privada, el sector estatal parece que premia las irregularidades e indeseadas gestiones en sus instituciones, y esto lo muestra un diário que se especializa en temas de economía y finanzas como gestión.

http://gestion.pe/economia/politica-salarial-estado-ha-costado-s-23337-millones-setiembre-2113022

¿Se puede premiar la ineficiencia?

Al parecer si, ocurre en el Perú; vemos el caso del MEF y del BCRP, que pese a una pésima previsión y peór gestión de la economía local, han visto incrementas sus remuneraciones y salarios. Increible, pero así funciona el Estado, cuando en la empresa privada se extrema el cuidado de los recursos financieros, en el sector estatal son despilfarrados, peor aún cuando la economía peruana muestra un franco retroceso y oficialmente ninguna de las medidas denominadas paquete, estan siendo implementadas hasta su reglamentación y previa aprobación del Congreso. Los gestores encargados de velar por la económía no han cumplido con sus funciones de manera acertada y encima hay que premiarlos por su incumplimiento, con aumentos salariales, realmente suena a burla para el ciudadano peruano.

Al parecer las actividades del Estado, han dejado de ser serias para muchos políticos que consideran una aventura financiera ser partícipes de esta, sin dejar de lado los flagrantes actos de corrupción que hemos sido testigos en los gobiernos regionales y ni que decir de las Municipalidades, donde la cosa es peor aún.

Definitivamente, este gobierno al parecer ha perdido el control de sus instituciones y la corrupción le ha ganado la partida, la gesta presidencial que pretendía Ollanta Humala hasta llegar al sillón presidencial, puede finalmente terminar en futuras acusaciones constitucionales, por el inexistente control y parcialización e los actos de gobierno.

Parecen olvidar que así empezo la caída del presidiario ex presidente Alberto Fujimori, que a la sazón se dedicó en sus últimos años a visitar pueblos y a hacer actos de populismo, antes de su debacle política y arrastró al país en su caída.

Efectos de la Crisis Internacional y Errores Internos en el Perú (Noviembre) 2014

Perú, noviembre 2014, los peruanos se miran desconcertados y se preguntan ¿que ha pasado en la economía local?.

La respuesta no es fácil, definitivamente hay dos frentes que son los generadores de la situación crítica de la economía peruana: el frente exterior y el frente interno.

Por el lado exterior, la economia peruana se sujeta al contexto internacional que esta realizando ajustes en los mercados, sobre todo en los mercados de commodities; los que debido a una baja internacional en su demanda, han llevado los precios a la baja, afectando a nuestro país, productor neto de bienes primarios de exportación; se suma a ello las políticas monetarias de países como EE.UU, que al reducir la masa monetaria, la encarece y la hace mucho mas selectiva la inversion extranjera directa, buscando opciones de rentabilidad con menores riesgos.

De otro lado, el frente interno; se ha visto afectado por una extensa gama de protestas sociales, que afectaban directamente a los futuros proyectos de inversión privada directa, desaciertos de los políticos, muchos de los cuales solo existen cuando tienen argumentos para atacar al gobierno de turno, actos de corrupción ligados a estos políticos, grandes problemas no resueltos como la inseguridad ciudadana y finalmente una miopía de las autoridades económicas (BCRP y MEF) que no advirtieron a tiempo de las reacciones que los mercados pueden tener frente a cambios en las propuestas políticas de los líderes internacionales.

Y es de sorprenderse, puesto que nuestra tecnocracia económica, una vez mas ha quedado con las barbas en remojo, los modelos del mainstream, por desgracia no les han servido de mucho y esto muestra una vez mas la poca capacidad predictiva de modelos académicos, dentro de una realidad concreta. el sector empresario peruano, ya se había acostumbrado a las ganancias del superciclo de los commodities, sin embargo, tampoco han previsto los cambios que venían, el gráfico superior, muestra como ha venido disminuyendo la producción nacional y obviamente los mecanismos de transmisión de las políticas fiscales,. han resultado todavía ineficientes para paliar en algo los bruscos cambios que estamos sufriendo.

Resulta inconsolable que la tecnocracia del MEF y del BCRP, lejos de generar espacios para informar a los empresarios y buscar una concertación que le permita utilizar los instrumentos de la política económica para contrarrestar aquello que no podemos controlar, pero al parecer las vacaciones personales han sido muy largas en estas instituciones y de ello se dice que la economía ha estado en "piloto automático".

No basta promocionar grandes obras en los medios publicitarios del país, son necesarios que estas inversiones estatales empiecen a gestarse en pequeñas y medianas obras de infraestructura, el país tiene una grave crísis de servicios médicos hospitalarios, definitivamente el sector privado cubriría estos, debido al alto costo de entrada al proyecto y el mercado local con niveles de ingresos bajos que no incentivan al empresario, lo mismo podemos decir del segmento educativo superior intermedio, faltan escuelas técnicas, por el contrario, el Perú abunda en demasiadas lineas de profesión que no son productivas, en términos físicos y/o comerciales, distorsionando terriblemente el futuro de los jóvenes que apuestan inocentemente por estas, al no tener una guía real por parte del Estado peruano, un Estado donde la corrupción es el principal ingrediente de la politica peruana y que sólamente nos llevará  a un futuro para nada próspero en los años siguientes.